Investicijsko bankarstvo: funkcije investicijskih bankara. Poslovi pripajanja i spajanja: Due Diligence, Informacijski Memorandum, procjena vrijednosti kompanije. Proces distribucije, određivanje cijene. Posredovanje kod pribavljanja kapitala. Financijski instrumenti: kratkoročni vrijednosni papiri, dugoročni vr ij ednosni papiri, izvedeni financijski instrumenti. Pojam i značaj vrijednosnih papira, razvrstavanje vrijednosnih papira, pristupi analizi vrijednosnih papira. Metode emisije vrijednosnih papira: ograničena i otvorena emisija. Procjena vrijednosti vrijednosnih papira, koncepti vrijednosti: vremenska vrijednost novca i procjena rizika. Rizik portfelia. Određenje pojma obveznice. Karakteristike obveznica: nazivne (nominalne), tržišne i računovodstvene karakteristike obveznica, moguća obilježja obveznica. Razvrstavanje obveznica. Refundiranje dugoročnog duga, ocjena oportunosti ulaganja u obveznice. Izvedeni financijski instrumenti: obveznice s varijabilnom kamatnom stopom, nul-kupon obveznice, obveznice na dvojnu valutu, obveznice zamjenjive u dionice, obveznice s varantom, opcije, swap poslovi, terminski poslovi (futures). Određenje pojma obične dionice, prava dioničara,.troškovi kapitala od običnih dionica. Računovodstvene karakteristike dionica, politika dividendi. Bonusna emisija. Prava (rights). Preferencijalne dionice: određenje pojma, moguće karakteristike,.vrijednost, razvrstavanje, ocjena oportunosti ulaganja. Konvertibilije, varanti i opcije, punomoć za kupnju običnih dionica. Metode analize vrijednosnih papira: metode analize obveznica, metode analize dionica, metode analize izvedenih vrijednosnih papira. Vrijednosni papiri u tranzicijskim zemljama i u Republici Hrvatskoj.

Osnovni cilj ovoga predmeta je da studenti steknu razumijevanje i metode izvršavanja poslova vezanih za investicijsko bankarstvo. Provođenje poslovanja investicijskog bankarstva ima dvije osnovne zadaće. Prva zadaća je zakonska regulativa koja se mora poštovati i koja je vezana za izdavanje financijskih instrumenata ili uz poslove preuzimanja i spajanja. Druga zadaća je određivanje vrijednosti financijskih instrumenata. Studenti koji su odabrali ovaj predmet biti će upoznati sa zakonskom regulativom koja je vezana za poslove investicijskoga bankarstva u Hrvatskoj i steći će adekvatnu matematičku podlogu koja im je potrebna kako bi mogli određivati vrijednosti financijskih instrumenata.

Orsag, S.: Financiranje emisijom vrijednosnih papira, Institut za javne financije, Zagreb, 1999.